Les meilleurs moyens pour sécuriser la trésorerie de son entreprise en période d’instabilité

Inflation, hausse des taux d’intérêt, ralentissement de la demande, crises énergétiques ou sanitaires sur fond d’instabilité géopolitique, les menaces pesant sur les liquidités des entreprises sont nombreuses ces dernières années. Afin de garantir la résilience de l’entreprise, il est essentiel d’adopter des stratégies diversifiées afin de sécuriser et protéger sa trésorerie.

Anticiper grâce à une gestion de trésorerie proactive

La première étape pour protéger ses liquidités face aux chocs économiques est d’avoir une vision claire et prévisionnelle des flux financiers. Cela passe tout d’abord par un suivi régulier des encaissements et décaissements afin de disposer d’un tableau de bord actualisé en temps réel qui permette de détecter rapidement les tensions de trésorerie et d’y remédier. Il est également important de mettre en place des prévisions glissantes et il ne s’agit pas seulement d’établir un budget annuel, mais de mettre en place des prévisions mensuelles ou trimestrielles ajustées selon l’évolution de l’activité. Enfin, il est indispensable à notre époque d’analyser différents scénarios en simulant plusieurs cas de figure, comme une baisse de chiffre d’affaires, une hausse des charges ou encore un retard de paiement d’un client important afin de préparer des plans de contingence et de ne jamais être pris au dépourvu. Cette anticipation réduit les effets de surprise et permet d’ajuster les décisions stratégiques en tenant compte du contexte économique.

Diversifier ses sources de financement

La dépendance à une seule source de financement peut fragiliser l’entreprise. En période de turbulences, certains établissements bancaires peuvent d’ailleurs durcir leurs conditions d’accès au crédit.  Pour renforcer leur sécurité financière, les entreprises ont donc tout intérêt à multiplier leurs partenaires bancaires et à collaborer avec différents organismes de financement, ce qui leur permet de sécuriser leurs lignes de crédit. Elles peuvent également recourir à des solutions de financement alternatives comme l’affacturage, le financement participatif, le private equity ou encore les prêts interentreprises, qui constituent des relais intéressants en période de tension.

L’optimisation du besoin en fonds de roulement joue également un rôle clé. En effet, en réduisant les délais clients, en négociant des délais fournisseurs plus favorables et en limitant les stocks, il est possible de libérer rapidement des liquidités et de préserver la stabilité de la trésorerie. En diversifiant les solutions, l’entreprise se dote donc d’un bouclier face aux blocages potentiels du système bancaire classique.

Constituer une réserve de sécurité

Disposer d’une trésorerie de précaution est une stratégie essentielle. Il s’agit de constituer une réserve équivalente à plusieurs mois de charges fixes, qui pourra être mobilisée en cas de baisse soudaine des revenus. Cette réserve peut être placée sur des comptes rémunérés à court terme qui offrent une liquidité immédiate tout en générant un rendement modeste ou sur des placements sécurisés comme des obligations d’État ou des fonds monétaires, moins risqués que les actions et qui garantissent une protection du capital. Cette réserve n’a pas vocation à être utilisée au quotidien, mais elle joue un rôle crucial lors de périodes de forte instabilité.

Sécuriser la trésorerie via des placements refuges

Cependant, il faut reconnaître les limites de cette approche dans un environnement inflationniste ou marqué par de fortes fluctuations des devises. Si l’inflation progresse rapidement, la valeur réelle de cette réserve diminue mécaniquement et conserver plusieurs mois de charges sur un simple compte rémunéré peut alors s’apparenter à payer un impôt invisible. Le rendement modeste offert par les placements de court terme ou les fonds monétaires reste souvent inférieur à l’érosion monétaire, ce qui signifie que la sécurité obtenue sur le plan nominal se paie par une perte de la valeur économique des réserves de trésorerie.

À cela s’ajoute un facteur souvent sous-estimé, celui de l’évolution des cours de devises. Pour une entreprise exposée à l’international, une dépréciation rapide de la monnaie locale réduit la valeur effective des réserves lorsqu’elles doivent être converties pour régler des fournisseurs étrangers ou financer des investissements hors zone. À l’inverse, une appréciation brutale peut diminuer la compétitivité des ventes exportées et fragiliser les marges. La réserve de sécurité, si elle n’est pas diversifiée en plusieurs devises ou adossée à des instruments de couverture, peut donc perdre une partie de son rôle protecteur et accentuer la vulnérabilité de l’entreprise.

C’est pour ces raisons que parmi les actifs considérés comme protecteurs en période de turbulences économiques, l’or occupe une place particulière. Historiquement perçu comme une valeur refuge, il offre plusieurs avantages aux entreprises souhaitant protéger leur trésorerie. Le principal est la décorrélation avec les marchés financiers, puisque lorsque les marchés boursiers s’effondrent ou que l’inflation s’envole, l’or conserve généralement sa valeur, voire progresse. Mais l’or agit également comme une couverture contre l’inflation, l’or est tangible et n’est pas soumis à la dévaluation monétaire, ce qui en fait un excellent outil de préservation du pouvoir d’achat de la trésorerie. En outre, l’or présente également une liquidité immédiate sur le marché et il peut être revendu rapidement en cas de besoin urgent de liquidités.

Aujourd’hui, l’acquisition de métal précieux se fait de plus en plus par Internet. Comme pour de nombreux achats, vous pouvez maintenant passer par une boutique d’achat d’or en ligne, qui permet aux entreprises d’investir de manière simple, sécurisée et transparente. Intégrer une part d’or dans la gestion de trésorerie n’est pas qu’une stratégie spéculative pour échapper à l’érosion monétaire, mais aussi un moyen de diversification et de protection contre les crises. Pour vos réserves d’or, privilégiez les formats standards comme les lingots d’un kilo ou les lingotins de taille inférieure, car ils offrent un meilleur équilibre entre prime d’achat, valeur unitaire et facilité de revente.

Optimiser les relations clients et fournisseurs

Mais la solidité de la trésorerie dépend aussi de la fluidité des relations commerciales. Pour protéger ses liquidités, une entreprise doit encadrer les délais de paiement clients et instaurer des acomptes, exiger des garanties et relancer systématiquement et rapidement les impayés. Il est également indispensable de négocier avec les fournisseurs afin d’obtenir des délais plus longs ou des remises afin de soulager la trésorerie, notamment dans les périodes de contraction économique. Pour finir, une entreprise sérieuse doit impérativement mettre en place une politique claire de gestion des risques clients afin d’identifier les clients fragiles pour éviter les défauts de paiement qui affecteraient directement la trésorerie. Ces mesures, si elles sont bien appliquées, permettent de réduire les tensions sur le besoin en fonds de roulement et d’assurer une meilleure stabilité financière.

Assurer l’entreprise contre les imprévus

Enfin, la protection de la trésorerie passe aussi par la couverture des risques majeurs. Certaines assurances permettent de réduire l’impact financier d’événements imprévus, comme l’assurance-crédit pour sécuriser l’entreprise contre les impayés, l’assurance pertes d’exploitation pour compenser une baisse d’activité liée à un sinistre ou la couverture contre la fluctuation des devises qui est indispensable pour les entreprises exposées à l’international. Ces dispositifs constituent un filet de sécurité et renforcent la résilience financière de l’entreprise pour permettre à votre bateau, que ca soit une chaloupe ou un paquebot, de traverser toutes les tempêtes.