Le crowdfunding (ou financement participatif) désigne, de manière générale, une forme de financement d’un projet par un grand nombre de personnes, le plus souvent par une plate-forme internet.
Le crowdfunding demeure adapté au financement de la création d’une entreprise et constitue, dès lors, une alternative intéressante au financement classique par les établissements bancaires.

Céder votre fonds de commerce : les outils

Qu'est ce que le crowdfunding ?

Le blog du dirigeant vous propose de mieux appréhender ce nouvel outil à la disposition du créateur d’entreprise.

Comment le créateur d’entreprise peut-il lever des fonds par crowdfunding ?

La mise en place du crowdfunding

Qu'est ce que le crowdfunding ?Le crowdfunding représente la rencontre entre un investisseur qui souhaite investir de l’argent et un porteur de projet qui a, quant à lui, a besoin de financement.

Le lieu de rencontre sera généralement une plate-forme  de crowdfunding sur internet. De nombreuses plate-formes permettent la mise en place du projet. Les principales plate-formes de crowdfunding (liste non exhaustive) sont :

  • My Major Company
  • Anaxago : spécialisée dans le financement des start-ups et à l’innovation
  • KissKissBankBank
  • Homunity : plateforme de crowdfunding immobilier
  • SmartAngels : tournée vers les start-ups
  • Ulule
  • MyAnnona : consacrée aux femmes désireuses de créer une entreprise
  • Bulb In Town : dédiée aux petits commerces et aux associations
  • Unilend : (pour les PME)
  • Lendopolis : plate-forme consacrée aux prêts pour les entreprises.
Conseil LBdD :
Le choix de la plate-forme n’est pas anodin pour le créateur. En effet, ce dernier doit s’interroger sur les caractéristiques propres à son projet (innovation, petit commerce, projet d’envergure…) en vue de trouver la plate-forme la plus adaptée au financement. La typologie des investisseurs varie d’une plate-forme à l’autre, un projet intéressant une catégorie spécifique d’investisseurs aura une chance accrue de financement.

Le créateur d’entreprise doit monter une campagne de communication en vue de séduire un maximum d’investisseurs.

Les différentes formes d’investissement

Qu'est ce que le crowdfunding ?Chaque investisseur possède une motivation qui lui est propre. Alors que certains investisseurs sont animés par une volonté de bienfaisance, d’autres répondent à une logique de retour sur investissement. En pratique, quatre types de financements sont possibles :

Le don

Dans le cadre d’un don, une personne physique ou morale offre une somme d’argent au porteur de projet sans aucune contrepartie.

Cette forme de financement est plutôt rare pour le créateur d’entreprise. Elle s’adresse davantage aux associations.

La récompense

Dans cette hypothèse, l’investisseur offre une somme d’argent en échange d’un cadeau une fois le projet réalisé.

Exemple :
L’investisseur finance une entreprise qui entend produire des objets décoratifs. L’investisseur se verra récompenser par un objet décoratif produit par l’entreprise une fois le projet achevé (ou par un stylo portant le logo de l’entreprise…).

Le prêt

Dans le cadre d’un prêt, une personne physique ou morale va accorder de l’argent pour aider au financement ou à la création d’une entreprise. Ce prêt devra faire l’objet d’un remboursement, avec ou sans intérêts.

L’entrée dans le capital de l’entreprise

Dans cette hypothèse, l’investisseur entend recevoir des droits sociaux en contrepartie de son financement.

Ce dernier deviendra actionnaire ou associé de l’entreprise une fois créé.

Cette formule présente, pour l’investisseur, l’avantage de donner lieu à une contrepartie importante à son financement. Pour le créateur d’entreprise porteur de projet, cette forme à l’avantage de rendre attractive le financement de son entreprise mais conduit à limiter son pouvoir.

Conseil LBdD :
Pour un maximum d’efficacité, le créateur d’entreprise peut panacher ces différents modes de financement en vue de séduire différents types d’investisseurs.

Quelles sont les limites à prendre en compte en amont du recours au crowdfunding ?

Le coût, la limitation des investissements ou encore la communication du projet sont autant de limites à prendre en compte pour le porteur du projet entrepreneurial.

Le coût du crowdfunding

Qu'est ce que le crowdfunding ?Les plate-formes qui proposent le crowdfunding se financent généralement sur les transactions réalisées.

Le financement de la plate-forme se situe généralement aux alentours de 8% des sommes allouées.

Les frais peuvent donc constituer un frein au projet de crowdfunding.

La limitation des investissements

Face au développement du crowdfunding, le législateur a tenu à élaborer un cadre légal. Ce cadre légal a été posé par l’ordonnance du 30 mai 2014 qui a mis en place des limites au financement par crowdfunding.

Le décret du 16 septembre 2014 concrétisent ces limites :

  • un projet ne peut soulever plus d’un million d’euros de fonds.

Remarque :
Ce seuil est suffisamment important pour satisfaire les besoins d’une grande majorité de projet :

  • un prêt sans intérêts est limité à  4 000 euros par prêteur et par projet.
  • un prêt avec intérêts est limité à 1 000 euros par prêteur et par projet. La durée du prêt ne pourra, par ailleurs, pas excéder 7 ans.

Ces limites engendrent donc la nécessité d’une pluralité d’investisseurs pour mener à bien le financement du projet entrepreneurial.

Les limites tenant à la communication du projet

Qu'est ce que le crowdfunding ?Le financement par le biais d’une crowdfunding suppose, en raison des points soulevés ci-dessus, de toucher un maximum d’investisseurs potentiels. Le créateur d’entreprise, s’il veut séduire un maximum d’investisseurs, doit donc investir dans la communication. Ces dépenses sont autant d’investissements en moins qui auraient pu être injectés dans l’entreprise.

Remarque :
Au-delà de l’aspect purement économique, le créateur d’entreprise ne doit pas négliger l’aspect chronophage lié à la campagne de communication du projet. Le temps consacré à cette campagne ne pourra pas être consacré à la création de l’entreprise stricto sensu.

Conclusion

Le financement participatif représente un outil moderne de levée de fonds pour le créateur d’entreprise. Cet outil constitue une alternative sérieuse au financement classique. Le créateur doit judicieusement mettre en balance les avantages et les limites tenant au crowdfunding avec les modalités d’un financement classique pour le projet.

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4 Commentaires

  1. Qu'est ce que le crowdfunding ?

    Tres intéressant

    Réponse
    • Qu'est ce que le crowdfunding ?

      Bonjour,

      Merci pour votre commentaire encourageant

      Cordialement,
      L’équipe création d’entreprise LBdD

      Réponse
  2. Qu'est ce que le crowdfunding ?

    Bonjour,
    Est-ce possible d’approcher à la fois plusieurs services de crowdfunding ou il faut choisir un seul ? Et puis, comment peut on connaitre les profiles des investisseurs puisque le service de crowdfunding ne nous communique pas la base des donnes de ses contacts?
    Merci

    Réponse
    • Qu'est ce que le crowdfunding ?

      Bonjour,

      Il n’y a, à ma connaissance, pas d’interdiction légale pour demander à plusieurs plateforme de crowdfunding de financer tout ou partie de votre projet. C’est cependant une démarche que je ne vous conseillerai pas car :
      – la réussite d’un projet de crowdfunding tient en partie dans la capacité d’un projet à fédérer une communauté d’investisseur. Lancer plusieurs fois le même projet sur de plateforme différentes réduit l’impact car les contributeurs interviennent rarement plusieurs fois. Cela augmente le risque de ne pas atteindre son objectif,
      – cela peut aussi créer la confusion entre les investisseurs qui naviguent régulièrement entre les différentes plateforme,
      – cela déplaît aux plateforme qui perdent en rentabilité.

      Bien choisir sa plateforme puis se donner un maximum de chance est certainement une méthode plus efficace

      Cordialement,
      L’équipe création d’entreprise LBdD

      Réponse

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