Création d'entreprise : comment faire un prévisionnel financier ?

Ainsi, bien qu’elle soit souvent perçue comme contraignante et fastidieuse, la réalisation du prévisionnel financier est une étape déterminante pour la réussite d’un projet.

Ce document est un élément essentiel du business plan pour chacun des acteurs qui participent au projet de développement, notamment lors d’une création d’entreprise :

• • le créateur qui vérifiera la pertinence et la rentabilité économique du projet qui lui tient à cœur,
  • les partenaires financiers (banquiers, associés, …) y chercheront les indices de la viabilité du projet (seul élément leur permettant de recouvrer les sommes investies),
  • les partenaires vont étudier la solidité du projet pour évaluer ce qu’ils peuvent espérer de cette future entreprise.

Pourquoi faire un prévisionnel financier ?

Une aide pour le créateur

Le créateur d’entreprise, souvent impliqué dans son projet a besoin de savoir si celui-ci est viable, s’il va dégager suffisamment de résultat pour lui apporter une rémunération correcte et pour pouvoir se développer.  Il a aussi besoin de mesurer un certain nombre d’éléments que seul le prévisionnel financier peut lui apporter au travers des chiffres qu’il va fournir.

Une mise en commun de l’ensemble des aspects du projet

Le prévisionnel est le seul document qui reprend l’ensemble des éléments du projet de création d’entreprise. Il est en fait une synthèse permettant d’étudier la viabilité économique du projet. Sans un prévisionnel qui relie les aspects financiers de chaque décision, action, choix, ou option prise, le projet ne serait qu’une suite d’idées ou d’actions sans lien. Il serait impossible de savoir si le projet vaut le coup d’être tenté.

Le prévisionnel financier permet de clarifier le projet, et apporte de l’exigence dans la démarche

Le prévisionnel est une démarche exigeante, qui impose de lister, mesurer et chiffrer l’ensemble des composants du projet. En contraignant le créateur d’entreprise à reprendre l’ensemble des éléments dans un même document, le prévisionnel financier l’oblige à approfondir la démarche et à étudier la réalité des coûts et des implications du projet.

Le prévisionnel financier est un gage de sérieux envers les destinataires

Présenter un prévisionnel, c’est présenter le moteur financier de l’entreprise. C’est permettre aux lecteurs de comprendre le business model, c’est-à-dire la manière dont l’entreprise va créer de la richesse.

Le prévisionnel financier permet de faire des choix pertinents et éclairés

Contrairement à l’idée qu’on s’en fait trop souvent, le prévisionnel n’est pas un document statique et immuable. C’est au contraire un outil qui permet de faire des simulations, de tester des hypothèses afin de faire des choix financiers pertinents car établis sur des projections fiables. Il permet par exemple de calculer le capital minimum nécessaire pour le projet de création

Comment réaliser votre prévisionnel financier ?

Les règles de base pour réaliser son prévisionnel financier

Le prévisionnel se rédige rarement en une après-midi. C’est un processus qui prend du temps, on en fait un premier qu’on adapte, qu’on corrige…Voici quelques conseils pour vous aider à réaliser le plus sereinement possible votre prévisionnel financier

1. Commencez votre démarche en rédigeant un document préparatif qui rassemble toutes les informations nécessaires à l’élaboration du prévisionnel financier. Il constituera un guide de réflexion et un support de saisie.
2. Pensez à noter et à mettre à jour les hypothèses et les calculs effectués au fil de l’avancement du prévisionnel. Ces notes faciliteront la lecture, elles sont aussi très utiles lorsqu’on revient sur le prévisionnel pour l’adapter, le relire ou le transformer en suivi budgétaire une fois l’entreprise créée.
3. L’objectif est d’étudier par anticipation la viabilité du modèle économique (business model) de votre projet de création d’entreprise. Evitez de biaiser la démarche par manque de réalisme, éviter d’être pessimiste par mesure de précaution ou à l’inverse de laisser votre optimisme prendre le pas sur le reste. Soyez réaliste ! Par contre, prévoyez des budgets divers qui serviront en cas de dérapage.  Ces budgets sont identifiés mesurables et donc bien plus faciles à maîtriser et à expliquer.
4. Que vous utilisiez un logiciel, un tableur ou tout autre support, pensez à entrer les bons paramètres (période sur laquelle est fait le prévisionnel, durée du premier exercice, taux de charge, délais de paiement, taux de TVA, …).

La démarche à suivre pour réaliser le prévisionnel financier

La réalisation du prévisionnel financier se fait par étape. On commence par chiffrer l’activité de la future entreprise. Dans un deuxième temps on évalue les charges qui seront liées à l’activité de l’entreprise puis on prévoit les investissements nécessaires au projet. Une fois que l’ensemble des informations relatives à l’activité de l’entreprise ont été renseignées, on peut évaluer le montant du capital nécessaire pour financer le lancement du projet sur les 3 ou 5 premières années.

Comment évaluer le Chiffre d’Affaires prévisionnel ?

En effet, toutes les démarches préalables pour définir les caractéristiques du marché et les perspectives commerciales aideront le créateur dans sa démarche d’évaluation des ventes. Parmi les outils à disposition on trouvera :

• l’étude de faisabilité,
• l’étude de marché,
• les zones de chalandises,
• les études marketing (positionnement, …).
• …

Deux méthodes vont retenir notre attention :

1. La méthode par estimation globale du CA qui va tenir compte de la capacité de l’entreprise à prendre une place plus ou moins importante sur un marché déterminé.
   • Elle peut être évaluative (peu fiable, convient pour des innovations, start-up, …),
   • Elle peut être comparative (par rapport à une autre création, un concurrent, …),
   • Elle peut être faite par un calcul de prise de parts de marché (un % de CA en fonction de la population, d’un investissement pub, d’une visibilité internet, …).

2. Une méthode mathématique prix unitaire multiplié par le volume estimé.
   • On part du prix de vente de chaque produit ou service qu’on multiplie par les ventes estimées.
   • La montée en puissance peut être graduelle (par région, secteur, nombre de commerciaux, …).

Il existe deux principaux types d’activité :

• Le négoce qui correspond à la simple revente de marchandises,
• La production de biens et services : l’entreprise effectue des prestations de service ou des transformations de matières,

Selon la précision du prévisionnel il faudra (ou ne faudra pas) préciser les caractéristiques suivantes :

• la saisonnalité de l’activité,
• les délais de règlements des clients (délais moyen ou par ventilation),
• le paiement d’acomptes,
• la mobilisation des créances (affacturage),
• le taux de TVA,
• les postes d’achats liés à une activité commerciale (cf. achat de marchandises et de matières premières).

Comment évaluer les charges prévisionnelles ?

Lors de la détermination de l’ensemble des charges présentées ci-dessous, il faudra (ou ne faudra pas), selon la précision du prévisionnel, préciser les caractéristiques suivantes :

• la saisonnalité des charges,
• les délais de règlements des fournisseurs  (délais moyen ou par ventilation),
• le paiement d’acomptes,
• le taux de TVA.

Les achats de marchandises et de matières premières

Déterminer le montant des achats de marchandises et de matières premières est un élément essentiel car il conditionne le montant et le taux de marge dégagé par l’entreprise. Le plus souvent ce montant est évalué en pourcentage des ventes réalisées, cela permet de faire varier les prévisions sans devoir refaire les calculs systématiquement.

Les charges d’exploitation

Les charges d’exploitation représentent souvent la majeure partie des charges d’une entreprise. Pour réaliser un prévisionnel précis, il convient d’estimer au mieux les charges qui seront à payer par l’entreprise. Distinguer les charges fixes des variables permet de faciliter leur estimation, on traitera les charges de personnel et les impôts et taxes de manière isolée.

Les charges fixes s’évaluent le plus souvent par estimation ou en demandant un devis lorsqu’elles peuvent être importantes.

Les charges variables évoluent en fonction de l’activité (chiffre d’affaires, nombre d’unités produites, nombre de commerciaux, …). Lorsque le logiciel le permet on les évaluent en pourcentage de l’élément de référence.

Les charges de personnel

Prévoir les futures charges de personnel est une tâche parfois délicate. En effet, il s’agit ici d’anticiper la mise en place de l’organisation de l’entreprise au fur et à mesure de sa montée en puissance estimée. Il est souvent utile de prévoir par anticipation les tâches qui seront confiées à chacun au fur et à mesure des recrutements. Cette démarche aide à planifier les recrutements en fonction de la montée en puissance de l’activité.

Pour évaluer le coût des charges de personnel, il convient de séparer :

• La rémunération du dirigeant qui doit être adaptée en fonction :
  • de sa situation personnelle (chômeur bénéficiant de l’ARE, rémunération fixe, …),
  • de son statut social qui dépend de la forme juridique choisie et du niveau de participation du dirigeant dans son entreprise (TNS (40% de cotisation sur le salaire versé), dirigeant salarié (45% de charges salariales), …),
  • de la manière dont il souhaite se rémunérer (salaire et/ou dividende).

• La rémunération des salariés qui sera calculée à partir du salaire brut auquel on ajoutera les charges patronales (40% pour les salariés et 45% pour les cadres).

Certains projets prévoient des rémunérations complémentaires qu’il faudra ajouter (commissions, primes, 13^ème mois, participation, chèques cadeaux, …).

Les impôts et taxes

Il convient de prévoir les impôts et taxes qui seront applicables à l’entreprise tant pour les montants qui seront à payer que pour les dates de paiement qui sont parfois décalées.

Pour cette partie aussi le conseil d’un expert-comptable permet souvent d’éviter des erreurs basiques. A titre d’exemple, de nombreux créateurs se retrouvent en difficulté de trésorerie au bout de quelques mois car ils n’ont pas pris en compte le décalage pour le paiement des cotisations RSI.

Les investissements dans votre prévisionnel financier

Les investissements sont les moyens durables nécessaires à la mise en œuvre de la nouvelle activité. Il faut distinguer 3 types d’investissements :

• Les immobilisations incorporelles (achat d’un fonds de commerce, clientèle, frais de R & D, …),
• Les immobilisations corporelles (achat de machine, de mobilier, …),
• Les immobilisations financières (dépôt et cautionnement, garanties, …).

On peut classer les immobilisations selon leur catégorie, leur utilité ou leur destination par exemple on peut structurer les immobilisations du prévisionnel en classant les immobilisations corporelle par atelier ou par ligne de produit.

Lors de leurs prises en compte, il faudra préciser :

• le montant HT de chaque immobilisation,
• la date d’acquisition (début des amortissements),
• la durée d’amortissement,
• le type d’amortissement (linéaire ou dégressif),
• les différentes dates de règlement,
• le taux de TVA ainsi que le mode de récupération de TVA (encaissement ou facturation).

Les financements dans votre prévisionnel financier

Une création d’entreprise peut se financer de trois manières :

• Par apport de capitaux propres ou de subventions,
• Par emprunts,
• par crédit-bail ou leasing.

Les capitaux propres

Ils comprennent le capital, les comptes courants  (qui comptablement sont des dettes) et les subventions d’investissement.

Pour chacun de ces financements, il faudra renseigner le montant et la ou les dates auxquelles interviennent les règlements. Pour les subventions d’investissement il faudra renseigner le montant des amortissements pour chaque exercice.

Les emprunts

Il est conseillé d’avoir un libellé explicite pour chaque emprunt, il faudra préciser pour chacun d’entre eux :

• Le montant de l’emprunt,
• La date de début de l’emprunt,
• Le taux d’intérêt et la durée (nombre de mensualités),
• L’existence d’un remboursement différé,
• Le mode de calcul (à échéance constante ou à amortissement constant).

Les crédits-baux

Chaque crédit-bail doit être défini selon le montant du bien pris en crédit, le taux d’intérêt, la durée du contrat, la périodicité des remboursements.

Comment finaliser votre prévisionnel ?

Lorsqu’on dispose d’un logiciel, l’édition d’autres documents spécifiques permettent de compléter l’analyse (plan de trésorerie, synthèse des charges de personnel, plan d’investissement,…) ainsi que certains indicateurs qui facilitent l’analyse (coût de revient, seuil de rentabilité, taux de marge, Soldes intermédiaires de gestion, capacité d’autofinancement, …). L’étude de l’ensemble de ces documents doit permettre de corriger le prévisionnel afin d’obtenir au final un projet cohérent, réalisable financièrement sain et solide.

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