BFR, trésorerie, business model, seuil de rentabilité … ? Quèsaco ?

Le blog du dirigeant fait le point sur chacune de ces notions et vous explique quels sont les liens qui les relient.

Fond de roulement (FR) et besoin en fonds de roulement (BFR)

Le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement sont deux indicateurs permettant de mieux comprendre la structure financière de l’entreprise.

Le fonds de roulement

Qu’est-ce que le fonds de roulement ?

Le fond de roulement (FR) correspond à la différence entre les capitaux permanents de l’entreprise (cela correspond aux disponibilités financières de l’entreprise à long terme) et l’actif immobilisé (cela correspond aux montants sont investis sur le long terme).

Pourquoi mesurer le fonds de roulement ?

Le fonds de roulement correspond donc au montant des disponibilités financières de long terme qui peut être utilisé pour financier l’activité de l’entreprise. Une entreprise en bonne santé dispose généralement d’un fonds de roulement positif.

Maintenir un fonds de roulement positif, représentant environ 20% du chiffre d’affaires est sécurisant.

Le besoin en fonds de roulement

Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ?

Le besoins en fonds de roulement est une notion opposée à celle du fonds de roulement puisqu’elle représente le montant de trésorerie nécessaire pour exploiter l’entreprise.
Le BFR est une notion de court terme qui indique la somme d’argent qui étant immobilisée chez les clients ou dans les stocks n’est donc plus disponible.

Pourquoi mesurer le besoin en fonds de roulement ?

Lorsqu’une entreprise est en bonne santé, le fonds de roulement est suffisant pour financer le besoin en fonds de roulement (BFR), l’excédent représente la trésorerie disponible. Lorsque le fonds de roulement est inférieur au besoin en fonds de roulement, l’entreprise est en situation financière tendue.

La trésorerie

Qu’est-ce que la trésorerie ?

Le terme « trésorerie » comprend à la fois la somme des disponibilités de l’entreprise et le montant des disponibilités moyen sur une période. Dans tous les cas, il représente l’argent dont l’entreprise dispose pour faire face à ses engagements financiers.

Pourquoi suivre la trésorerie de son entreprise ?

Il est recommandé aux créateurs et aux dirigeants de surveiller la trésorerie « comme le lait sur le feu » car la perte de temps et le coût financier d’un besoin de trésorerie peut être tellement important que cela peut engendrer de gros problèmes pour le dirigeant.

Certains créateurs pénalisent fortement le développement de leur entreprise en sous-estimant leur besoin de trésorerie avant même que l’activité n’ai débuté.

Pour se développer, une entreprise à besoin de trésorerie. Sans trésorerie l’entreprise est exsangue, elle ne peut ni saisir les opportunités commerciales ni réagir lorsqu’elle en a besoin.

Le plan de trésorerie,  même s’il semble fastidieux est un outil efficace pour anticiper et faire face aux difficultés de trésorerie. N’hésitez pas à demander de l’aide à votre expert-comptable sur ce point capital, il vous aidera à bien comprendre le lien étroit qui existe entre le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie de l’entreprise.

Business plan ou business model ?

Le business plan et le business model sont deux notions différentes.

Le business plan

Qu’est-ce qu’un business plan ?

Le business plan est un dossier qui regroupe l’ensemble de documents permettant de décrire un projet de création d’entreprise. Généralement il comprend :

• une description du projet,
• une étude de marché permettant de se faire une idée sur les perspectives commerciales de l’entreprise à l’étude,
• une présentation du porteur de projet,
• un prévisionnel financier permettant de se faire une idée des perspectives financières de l’entreprise. Le prévisionnel financier comprend notamment un prévisionnel d’activité, un plan de trésorerie et un plan de financement. Il permet aussi de mesurer si les fonds propres prévus au projet sont suffisants.

Pourquoi faire un business plan ?

Très prisé des investisseurs, la notion de business plan  a tendance à évoluer, surtout dans le milieu des start-ups.
En effet, les nouvelles technologies ont fortement accéléré les rythmes de l’activité économique rendant parfois inadaptés les business plans qui se basent sur des éléments rapidement obsolètes. De nouveaux concepts, comme l’approche SynOpp ou le modèle Canvas  proposent des solutions complémentaires au business plan.

Le business model

Qu’est-ce qu’un business model ?

Le business model ou modèle économique explique de quelle manière l’entreprise va créer de la richesse. Il décrit par conséquent un processus de création, de valorisation et de commercialisation de valeur ajoutée.

Pourquoi étudier son business model ?

Le business model ou modèle économique d’une entreprise est une notion parfois difficile à appréhender, surtout lorsque la valeur ajoutée produite par l’entreprise est immatérielle.

La valeur ajoutée apportée par un cuisiner de qualité est indéniable, elle est cependant difficile à mesurer. Par ailleurs, pour l’entreprise cette valeur ajoutée à besoin d’être réelle est d’être commercialisable.

Embaucher un chef  cuisinier étoilé en raz campagne, dans une cuisine inadaptée ou sans savoir le mettre en valeur ne permet pas de mettre en place un business model performant.

Cet exemple met bien en évidence que le business model se travail de manière global . Le business modèle que vous mettez en place doit tenir compte de l’ensemble des éléments du projet : marché, concurrence, proposition de valeur, offre tarifaire, capacité du projet (compétences, finances, …), etc…

Le point mort ou seuil de rentabilité

Qu’est-ce que le point mort et le seuil de rentabilité ?

Le point mort (ou seuil de rentabilité) correspond au montant de chiffre d’affaires à partir duquel l’entreprise commence à gagner de l’argent. En d’autres termes, il correspond au moment où la marge sur coûts variables que dégage l’entreprise permet de financer les charges fixes.

La différence entre ces deux indicateur n’est qu’une question d’unité de mesure,

• le seuil de rentabilité est un indicateur qui s’exprime sous la forme d’un montant de chiffre d’affaires (par exemple : le seuil de rentabilité de l’entreprise est à 150 000 euros de CA),
• le point morts est un indicateur qui s’exprime sous la forme d’une durée (le point mort de l’entreprise est atteint pendant le 5ème mois de l’exercice).

Coût de revient

Qu’est-ce que le coût de revient ?

Le coût de revient reprend l’ensemble des dépenses nécessaires pour élaborer produire vendre et livrer un bien ou un service. Il est différent du prix de revient qui ne prend pas en compte les frais de logistique liés à la livraison (entreposage, stockage, transport…).

Le coût de revient permet de déterminer la marge brut   d’un produit ou d’une prestation de service.

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