Comment financer un projet ?

Par Laurent Dufour, le 06/07/2020

La quasi-totalité des créations d’entreprise nécessitent un financement extérieur. Ce dernier peut prendre des formes très diverses, il représente souvent une étape difficile qui rebute de nombreux entrepreneurs.

faire

Pour parvenir à interpeller, intéresser et décider un financeur, le porteur de projet doit parvenir à présenter son projet. Il doit ensuite montrer son potentiel, démonter sa rentabilité et prouver son intérêt économique.

Si le business plan permet d’interpeller un partenaire financier potentiel puis à lui exposer l’intérêt du projet, le dossier de financement doit, pour sa part, prouver sa viabilité, sa rentabilité et enfin sa faisabilité financière.

La rédaction du business plan faisant l’objet d’un article dédié : Que doit contenir un business plan ? Nous vous proposons dans cette publication d’expliquer comment financer un projet en expliquant comment constituer votre dossier de financement.  Nous évoquons aussi les éléments à insérer dans ce dossier et comment choisir les personnes à qui l’adresser ?

Comment financer un projet ?

La recherche de financement

Le financement d’un projet de création ou d’une activité existante est un vaste sujet qui comprend de nombreuses caractéristiques. Il comporte aussi des acteurs très différents qui ont chacun des intérêts et des modes de fonctionnent spécifiques.

Il ne faut donc pas voir la recherche financement comme une démarche préétablie à mettre en œuvre. Pour parvenir à ses fins, il est préférable de s’attacher à construire une démarche personnalisée en fonction des caractéristiques du projet (ses forces et ses faiblesses) et des acteurs en présence avec les opportunités et les contraintes qu’ils incarnent. La méthodologie peut s’apparenter à une démarche stratégique. Pour l’établir, il est d’ailleurs possible de s’inspirer de l’analyse Swot qui contribuera à la rendre plus pertinente et donc plus efficace.

Le dossier du financement

Le dossier de financement est un élément fondamental de votre recherche de financement. Il sert à convaincre les investisseurs potentiels de l’intérêt du projet. Si les investisseurs peuvent avoir des intérêts divergents, ils basent leurs démarches sur un intérêt économique :

  • Vous-même et vos proches : participer à une aventure entrepreneuriale et bénéficier de plus-values.
  • Les associations d’aide, les chambres économiques, les villes et les territoires ainsi que l’administration : dynamiser le développement économique d’un secteur économique et/ou d’une région et lutter contre le chômage et l’exclusion.
  • Les business Angels : faire fructifier leurs économies tout en participant de manière plus ou moins active à un projet entrepreneurial.
  • Les investisseurs : faire fructifier des fonds qui leur ont été confiés.
  • Les établissements bancaires : développer leur activité économique et acquérir de nouveaux clients qui, pour certains, représentent un potentiel important.

Ils fondent de ce fait toutes leurs décisions sur deux critères :

  • La qualité du projet au regard de leurs objectifs personnels. Pour la grande majorité ces objectifs sont une bonne rentabilité (ou un bon ROI). Toutefois certains financeurs comme les communes, ou les territoires sont très attentifs à la création d’emplois.
  • La qualité de l’équipe fondatrice. A savoir ses compétences et ses capacités à mener le projet jusqu’au bout. Pour certains investisseurs, ce critère prend le pas sur celui de la rentabilité.

Remarque :

Si la création d’entreprise est une expérience extraordinaire et épanouissante qui nous pousse à nous dépasser, elle est aussi d’une grande exigence et source d’un parcours souvent difficile. Je peux en témoigner à titre personnel.

Ainsi, pour certains types de projets entrepreneuriaux ou intrapreneuriaux, de plus en plus d’investisseurs et d’organismes d’accompagnement comme les incubateurs, privilégient les projets portés par une équipe d’au moins 2 fondateurs.

Pour trouver un financement, il est important de constituer un dossier de financement de qualité. La démarche nécessite une analyse objective de la part du créateur et contribue de ce fait à le faire évoluer.

La composition du dossier de financement

Le dossier de financement sert à expliquer le projet mais aussi à le vendre. Tout comme le business plan, il comprend une partie rédactionnelle qui sert à présenter le projet, ses caractéristiques et son fonctionnement économique. Et une partie chiffrée qui montre en quoi le financement accéléra son développent et améliorera sa rentabilité. Il se différencie toutefois du business plan par le fait qu’il se doit d’être plus axé sur les aspects financiers et beaucoup plus synthétique, 10 pages environ (hors annexes).

Comment expliquer le potentiel de votre projet dans votre dossier de financement

Pour expliquer le potentiel de votre projet, il faut montrer en quoi il répond à la demande du marché. L’étude de marché vous servira à montrer en quoi votre offre répond à ce que demande le marché. Elle permet de mesurer et segmenter le marché. Elle est à la base de l’élaboration de votre stratégie de développement commercial. Il évoquer :

  • La segmentation (identification des besoins, mise en évidence des segments et évaluation des produits et fonctionnalités recherchés) ;
  • L’attractivité de l’offre proposée (description de l’offre, de sa valeur ajoutée et de ses réponses aux attentes des clients) ;
  • La différenciation (état de la concurrence, prescripteurs, fonctionnalités et caractéristiques différenciantes de l’offre par rapport aux concurrents) ;
  • Le ciblage (en fonction des caractéristiques des segments et des fonctionnalités des produits et/ou services commercialisés) ;
  • Le positionnement (mix-marketing : 4 ou 7P).

Le business model ou modèle économique explique comment la société va générer un résultat positif et des profits.

Il faudra pour cela indiquer :

  • La nature de l’activité de l’entreprise ;
  • La rentabilité qu’apportent les offres commerciales (coût de revient, prix de vente, marge, …) ;
  • Le go to market ou comment atteindre la cible visée ;
  • La stratégie de distribution (en directe ou via des intermédiaires).

Comment expliquer la rentabilité du projet

Expliquer la rentabilité d’un projet passe par la réalisation d’un prévisionnel. Si ce dernier ne doit pas être aussi détaillé que celui du business plan il doit toutefois permettre aux investisseurs de comprendre quelle sera la trajectoire financière du projet.

Il faudra par conséquent des bilans et comptes de résultats prévisionnels su 3 ou 5 ans qui permettront de comprendre comment se mettre en place le modèle économique. Cela aidera aussi à mesure la rentabilité du projet.

Ces documents seront accompagnés d’un plan d’investissements, d’un plan de trésorerie et potentiellement d’un tableau prévisionnel des embauches.

La mise en forme du dossier de financement

Il est essentiel de travailler la forme du document pour permettre aux investisseurs d’aller directement aux informations qui les intéressent. Il faut donc être synthétique, ne pas proposer trop de chiffres et utiliser les annexes pour présenter les tableaux techniques et détaillés qui n’intéresseront pas tous les lecteurs.

Le document doit présenter les réponses aux questions que se pose une personne à qui on demande d’investir dans un projet.

Comparez et choisissez !

Accompagnement personnalisé
Les meilleurs sites pour créer son EURL en ligne
Leader du marché
Les meilleurs sites pour créer sa SASU en ligne
Meilleur rapport Qualité/Prix
Les meilleurs sites pour créer sa SAS en ligne
Les meilleurs sites pour créer sa SARL en ligne
Les meilleurs sites pour créer sa SCI en ligne
Prix GLOBAL MOYEN **340 €368 €353 €328 €329 €
OFFRE GRATUITE
OFFRE STANDARD129 € + frais129 € + frais99 € + frais79 € + frais99 € + frais
OFFRE PREMIUM289 € + frais249 € + frais179 € + frais199 € + frais
TOTAL DES FRAIS (moyenne)212 €239 €255 €250 €230 €
AVIS CLIENTS /109,3386 avis sur Avis Vérifié9,4662 avis sur Avis Vérifié9,5463 avis sur Avis Vérifié9,5120 avis sur Avis Vérifié8,2462 avis sur Avis Vérifiés
PROMOTIONS LBdD
EN SAVOIR + SUR LES TARIFSDécouvrirDécouvrirDécouvrirDécouvrirDécouvrir

Conseils pour réussir à financer votre projet

Voici quelques conseils pour élaborer votre dossier de financement

Attention à vos hypothèses de départ

Il est préférable de partir sur des hypothèses pessimistes. Un projet est toujours plus long et coûte plus cher que ce qu’on avait initialement imaginé. Ne pensez pas que vos clients vous paieront immédiatement, que vous bénéficierez des meilleurs prix dès le début, que votre fournisseur ne va pas essayer de déstocker son ancienne gamme, que vos concurrents ne vont ou ne pourront pas réagir, que votre site sortira dans les temps, qu’il n’y aura pas de bugs, ….

En tant que créateur on a tendance à imaginer que les choses vont se dérouler comme prévu. La réalité est tout autre. On n’est pas parfait, il nous arrive de prendre de mauvaises décisions, on est souvent débordé, les interlocuteurs ne sont pas disponibles, …

Faire un plan simple et efficace

Structurez votre dossier et présentez un plan simple. Pas besoin d’en faire trop, il faut viser l’efficacité. Ce sont les chiffres et la crédibilité du projet qui sont importants. Votre plan pourra être par exemple :

  • Une introduction (utilisez l’executive summary de votre business plan) ;
  • La présentation du projet ;
  • La présentation de l’équipe ;
  • La présentation des éléments chiffrés ;
  • La présentation des besoins financiers ;
  • La place des investisseurs dans le projet ;
  • Le retroplanning.

Préparez-vous à un marathon et pas à un sprint

Prévoyez de travailler un nombre d’heures raisonnable. Vous êtes censé être indispensable au projet, l’important est de travailler dans la durée pas de s’épuiser. Prévoyez des moments de pause souvent très utiles pour faire le plein d’énergie. Ils apportent une vue apaisée des problèmes, améliorent votre capacité d’analyse, permettent de confronter vos idées et contribuent activement à trouver des solutions.

Présenter l’équipe

En plus des curriculums vitae, pensez à expliquer le rôle de chacun dans le projet ainsi que les raisons qui poussent les fondateurs à aller jusqu’au bout de l’aventure.

L’organisation

La performance d’une entreprise repose en partie sur son organisation. Pensez à présenter brièvement quels seront les rôles de chacun. Pensez à indiquer la manière dont seront sécurisées les compétences clés et contrôlés les partenaires essentiels.

La présentation financière

Vous vous adressez à des financiers. Soyez précis et synthétique. N’hésitez pas à faire relire votre dossier de financement par un ami banquier et/ou un expert-comptable.

L’aspect financier est évidement essentiel. Il met en évidence votre capacité de gestion mais aussi à anticiper les évolutions financières. C’est une des clés de l’acceptation ou du refus d’un dossier de financement.

Pensez à calculer et à mémoriser quelques indicateurs financiers essentiels (BFR, FR, capacité d’autofinancement, taux d’endettement, EBE, ROI, …).

Remarque :

Le prévisionnel financier doit être préparé à l’aide de chiffres tangibles. Les prévisions de ventes doivent être crédibles, obtenus sur la base des éléments de l’étude de marché. Les montants des dépenses doivent pour leur part être justifiés (justificatifs, factures, devis). C’est la crédibilité du projet qui est en jeu.

Payez-vous …   Raisonnablement !

Ne présentez pas un projet ou ne pouvez pas vous rémunérer dignement. Un dirigeant payé au lance-pierre s’épuise. C’est un élément que les investisseurs regardent.

Par contre n’anticipe pas des salaires démesurés. Les investisseurs voient leur intérêt. Ils veulent que vous ayez une juste rémunération pour durer dans le temps, pas que vous profitiez des leur investissements pour vous rémunérer. A ce titre si vous avez des comptes courants, pensez à les bloquer par anticipation, cela sera positif.

Assurez-vous que votre projet est rentable

Vérifiez et faites vérifier vos chiffres par un expert. Une erreur peut casser des mois de travail. Assurez vous aussi que votre projet est rentable et que son taux de rentabilité conviendra aux investisseurs que vous sollicitez.

Télécharger l'article en PDF

Vote: 5.0/5. Total de 1 vote.
Chargement...

Legalstart, partenaire du Blog du Dirigeant, répond à tous vos besoins juridiques.

Rapidité des démarches

Économisez sur vos démarches

Un accompagnement dans vos démarches

Créer votre entreprise

Un changement d’adresse ? Une cession de part ?

Modifier vos statuts

Vous souhaitez protéger votre marque de potentiel concurrent ?

Déposez votre nom et votre logo pour plus d’assurance.

DÉPOSER VOTRE MARQUE

Newsletter


Laurent Dufour -


Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *